线上股票配资软件深证100基金: 广发深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年中期报告

广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二〇二五年八月三十日广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。第 2页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告第 3页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告第 4页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告基金名称广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金简称广发深证 100ETF 联接场内简称深证 100 基金基金主代码 162714 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2020 年 5 月 26 日基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额 42,409,681.98 份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 下属分级基金场内简称深证 100 基金 - 下属分级基金的交易代码 162714 009472 报告期末下属分级基金的份额总额 28,241,506.20 份 14,168,175.78 份基金名称广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金主代码 159576 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2023 年 12 月 21 日基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期 2024 年 1 月 3 日基金管理人名称广发基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离投资目标度和跟踪误差最小化。本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧投资策略密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。第 5页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标 ETF 投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、金融衍生品投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、参与转融通证券出借业务策略。业绩比较基准深证 100 指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5% 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币风险收益特征市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下，投资目标本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的比例不投资策略低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%。具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券投资策略；出借业务策略。业绩比较基准深证 100 指数收益率本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市风险收益特征场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。项目基金管理人基金托管人名称广发基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名项军王小飞信息披露联系电话 020-83936666 021-60637103 负责人电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 95105828 021-60637228 传真 020-34281105 021-60635778 广东省珠海市横琴新区环岛东注册地址北京市西城区金融大街25号路3018号2608室广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33 北京市西城区闹市口大街1号办公地址楼；广东省珠海市横琴新区环院1号楼岛东路3018号2603-2622室邮政编码 510308 100033 第 6页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告法定代表人葛长伟张金良本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金中期报告正文的管理人 www.gffunds.com.cn 互联网网址广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 基金中期报告备置地点楼项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利注册登记机构广发基金管理有限公司国际广场南塔 31-33 楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室注：本基金 A 类基金份额的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，C 类基金份额的注册登记机构为广发基金管理有限公司。金额单位：人民币元报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日）广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 本期已实现收益 1,008,227.42 350,881.59 本期利润 -605,407.16 -13,735.20 加权平均基金份额本期利润 -0.0195 -0.0011 本期加权平均净值利润率 -1.63% -0.10% 本期基金份额净值增长率 -1.01% -1.11% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 期末可供分配利润 11,342,441.12 2,724,583.70 期末可供分配基金份额利润 0.4016 0.1923 期末基金资产净值 34,013,227.06 16,892,759.48 期末基金份额净值 1.2044 1.1923 第 7页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 基金份额累计净值增长率 -0.88% -1.87% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。广发深证 100ETF 联接 A 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 3.12% 0.71% 2.61% 0.72% 0.51% -0.01% 过去三个月 -0.61% 1.32% -1.62% 1.33% 1.01% -0.01% 过去六个月 -1.01% 1.21% -2.39% 1.23% 1.38% -0.02% 过去一年 15.15% 1.61% 12.44% 1.69% 2.71% -0.08% 过去三年 -22.05% 1.25% -23.55% 1.31% 1.50% -0.06% 自基金合同生 -0.88% 1.34% -2.11% 1.38% 1.23% -0.04% 效起至今广发深证 100ETF 联接 C 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 3.10% 0.71% 2.61% 0.72% 0.49% -0.01% 过去三个月 -0.66% 1.32% -1.62% 1.33% 0.96% -0.01% 过去六个月 -1.11% 1.21% -2.39% 1.23% 1.28% -0.02% 过去一年 14.92% 1.61% 12.44% 1.69% 2.48% -0.08% 过去三年 -22.52% 1.25% -23.55% 1.31% 1.03% -0.06% 自基金合同生 -1.87% 1.34% -2.11% 1.38% 0.24% -0.04% 效起至今注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。第 8页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2020 年 5 月 26 日至 2025 年 6 月 30 日）广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 注：本基金于 2020 年 5 月 26 日正式转型为广发深证 100 指数证券投资基金(LOF)，于 2024 年第 9页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、 QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。任本基金的基金经理证券从姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期本基金的基金经刘杰先生，中国籍，工学学理；广发中证 500 士，持有中国证券投资基金交易型开放式指业从业证书。曾任广发基金数证券投资基金管理有限公司信息技术部系联接基金(LOF) 统开发专员、数量投资部研的基金经理；广究员、广发沪深 300 指数证发中证 500 交易券投资基金基金经理(自 2014 型开放式指数证年 4 月 1 日至 2016 年 1 月 17 券投资基金的基日)、广发中证环保产业指数金经理；广发创型发起式证券投资基金基金业板交易型开放经理(自 2016 年 1 月 25 日至刘杰式指数证券投资 2024-07-04 - 21 年 2018 年 4 月 25 日)、广发量基金的基金经化稳健混合型证券投资基金理；广发创业板基金经理(自 2017 年 8 月 4 日交易型开放式指至 2018 年 11 月 30 日)、广发数证券投资基金中小企业 300 交易型开放式发起式联接基金指数证券投资基金联接基金的基金经理；广基金经理(自 2016 年 1 月 25 发纳斯达克 100 日至 2019 年 11 月 14 日)、广交易型开放式指发中小企业 300 交易型开放数证券投资基金式指数证券投资基金基金经的基金经理；广理 ( 自 2016 年 1 月 25 日至发纳斯达克 100 2019 年 11 月 14 日)、广发中第 10页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告交易型开放式指证养老产业指数型发起式证数证券投资基金券投资基金基金经理(自 2016 联接基金（QDII）年 1 月 25 日至 2019 年 11 月的基金经理；广 14 日)、广发中证军工交易型发恒生科技交易开放式指数证券投资基金基型开放式指数证金经理(自 2016 年 8 月 30 日券投资基金至 2019 年 11 月 14 日)、广发（QDII）的基金中证军工交易型开放式指数经理；广发中证证券投资基金发起式联接基香港创新药交易金基金经理(自 2016 年 9 月型开放式指数证 26 日至 2019 年 11 月 14 日)、券投资基金广发中证环保产业交易型开（QDII）的基金放式指数证券投资基金基金经理；广发全球经理(自 2017 年 1 月 25 日至医疗保健指数证 2019 年 11 月 14 日)、广发中券投资基金的基证环保产业交易型开放式指金经理；广发纳数证券投资基金发起式联接斯达克生物科技基金基金经理(自 2018 年 4 月指数型发起式证 26 日至 2019 年 11 月 14 日)、券投资基金的基广发标普全球农业指数证券金经理；广发北投资基金基金经理(自 2018 证 50 成份指数型年 8 月 6 日至 2020 年 2 月 28 证券投资基金的日)、广发粤港澳大湾区创新基金经理；广发 100 交易型开放式指数证券恒生消费交易型投资基金联接基金基金经理开放式指数证券 (自 2020 年 5 月 21 日至 2021 投资基金(QDII) 年 7 月 2 日)、广发美国房地的基金经理；广产指数证券投资基金基金经发中证香港创新理(自 2018 年 8 月 6 日至 2021 药交易型开放式年 9 月 16 日)、广发全球医疗指数证券投资基保健指数证券投资基金基金金发起式联接基经理(自 2018 年 8 月 6 日至金（QDII）的基 2021 年 9 月 16 日)、广发纳金经理；广发深斯达克生物科技指数型发起证 100 交易型开式证券投资基金基金经理(自放式指数证券投 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 资基金的基金经月 16 日)、广发道琼斯美国石理；广发中证红油开发与生产指数证券投资利交易型开放式基金(QDII-LOF)基金经理(自指数证券投资基 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 金的基金经理；月 16 日)、广发粤港澳大湾区广发恒生消费交创新 100 交易型开放式指数易型开放式指数证券投资基金基金经理(自证券投资基金发 2019 年 12 月 16 日至 2021 年起式联接基金 9 月 16 日)、广发中证央企创第 11页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告（QDII）的基金新驱动交易型开放式指数证经理；广发中证券投资基金基金经理(自 2019 港股通汽车产业年 9 月 20 日至 2021 年 11 月主题交易型开放 17 日)、广发中证央企创新驱式指数证券投资动交易型开放式指数证券投基金的基金经资基金联接基金基金经理(自理；指数投资部 2019 年 11 月 6 日至 2021 年总经理助理 11 月 17 日)、广发纳斯达克经理(自 2018 年 8 月 6 日至生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自 2019 年 5 月 9 日至深 300 交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2015 年 8 月 20 日至 2023 年 2 月开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自 2016 年 1 月 18 日至 2023 年 2 月 22 日)、广发恒生科技指数证券投资基金（ QDII ）基金经理 ( 自月 7 日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金 (LOF)基金经理(自 2018 年 8 月 6 日至 2023 年 12 月 13 日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自 2022 年日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)基金经理(自 2023 年 3 月 8 日至 2024 年 3 月 30 日)。注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。第 12页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 28 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。度春节前后，DeepSeek 横空出世，全世界重新认识了中国科技的实力，进而带动了算力、云计算板块热度，1 季度 AI 产业加速发展与政策暖风共振，市场震荡上行；4 月初美国宣布对全球实施“对第 13页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告等关税”政策及其升级，造成全球市场 2 季度开局大跌，后续随着日内瓦会谈达成阶段性缓和，市场也同步进行修复；从申万一级行业角度看，上半年表现排名靠前的 5 个行业分别是有色金属、银行、国防军工、传媒和通信，表现排名靠后的是煤炭、食品饮料、房地产、石油石化和建筑装饰。本基金的标的指数是深证 100 指数，深证 100 指数由深圳市场选取 100 只 A 股作为样本编制而成，为深市多层次市场指数体系的核心指数之一，包括价格指数（深证 100）和全收益指数（深证份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-1.01%，C 类基金份额净值增长率为-1.11%，同期业绩比较基准收益率为-2.39%。展望下半年，整体市场有望在政策支持和经济复苏推动下继续震荡上行，相比港股市场上半年大涨，A 股市场有望逐步追赶。进入下半年后，外部流动性有望逐渐改善，预计美元指数可能延续相对弱势，美债收益率则从高位震荡到下行，下半年美联储降息预期有望逐步落地，将强化美元指数和美债利率下行趋势，从而逐渐有利于市场风险偏好提升和成长风格表现。本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。第 14页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2025 年 2 月 17 日广发深证 100ETF 联接 A 类每 10 份基金份额分配 0.024 元，广发深证 100ETF 联接 C 类每 10 份基金份额分配 0.024 元；2025 年 5 月 16 日广发深证 100ETF 联接 A 类每 10 份基金份额分配 0.023 元，广发深证 100ETF 联接 C 类每 10 份基金份额分配 0.023 元。上述利润分配符合合同规定。本报告期内，本基金于 2025 年 4 月 7 日至 2025 年 6 月 5 日出现了基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人已发布基金资产净值低于 5000 万元人民币的提示性公告。本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组第 15页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。会计主体：广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金报告截止日：2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期末上年度末资产附注号资产：货币资金 6.4.7.1 2,700,424.47 3,209,583.32 结算备付金 - 5,000.68 存出保证金 6,032.87 36,851.46 交易性金融资产 6.4.7.2 48,512,267.64 51,011,277.80 其中：股票投资 24,871.68 34,260.80 基金投资 48,487,395.96 50,977,017.00 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 15,043.72 49,966.35 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 51,233,768.70 54,312,679.61 本期末上年度末负债和净资产附注号负债：短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 第 16页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 269,210.68 158,608.33 应付管理人报酬 1,292.93 1,357.52 应付托管费 387.88 407.25 应付销售服务费 2,582.10 2,705.34 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,957.25 5,373.48 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.7 52,351.32 23,704.70 负债合计 327,782.16 192,156.62 净资产：实收基金 6.4.7.8 36,838,961.72 38,127,696.63 未分配利润 6.4.7.9 14,067,024.82 15,992,826.36 净资产合计 50,905,986.54 54,120,522.99 负债和净资产总计 51,233,768.70 54,312,679.61 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，广发深证 100ETF 联接 A 基金份额净值人民币 1.2044 元，基金份额总额 28,241,506.20 份；广发深证 100ETF 联接 C 基金份额净值人民币 1.1923 元，基金份额总额 14,168,175.78 份；总份额总额 42,409,681.98 份。会计主体：广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至一、营业总收入 -539,562.13 -1,055,411.31 其中：存款利息收入 6.4.7.10 6,523.63 8,368.60 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 其中：股票投资收益 6.4.7.11 -6,382.68 -5,187,560.95 基金投资收益 6.4.7.12 1,245,487.93 - 债券投资收益 6.4.7.13 34.14 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 第 17页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 192,134.73 670,798.49 以摊余成本计量的金融资产 - - 终止确认产生的收益其他投资收益 - - 填列）减：二、营业总支出 79,580.23 358,642.95 其中：卖出回购金融资产支出 - - 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -619,142.36 -1,414,054.26 列）减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -619,142.36 -1,414,054.26 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -619,142.36 -1,414,054.26 会计主体：广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日单位：人民币元本期项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动 -1,288,734.91 -1,925,801.54 -3,214,536.45 第 18页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告额（减少以“-” 号填列）（一）、综合收益 - -619,142.36 -619,142.36 总额（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净 -1,288,734.91 -1,105,452.12 -2,394,187.03 资产减少以 “-” 号填列）其中：1.基金申购款 -19,611,178.22 -5,415,906.42 -25,027,084.64 款（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净 - -201,207.06 -201,207.06 资产变动（净资产减少以“-”号填列）四、本期期末净资产上年度可比期间项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资产三、本期增减变动额（减少以“-” -3,659,101.77 -1,988,908.31 -5,648,010.08 号填列）（一）、综合收益 - -1,414,054.26 -1,414,054.26 总额（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净 -3,659,101.77 -574,854.05 -4,233,955.82 资产减少以 “-” 号填列）其中：1.基金申购款 -110,352,676.87 -8,558,696.08 -118,911,372.95 款（三）、本期向基 - - - 金份额持有人分第 19页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）四、本期期末净资产报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：葛长伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原名为广发深证 100 指数证券投资基金（LOF），以下简称“本基金”），原广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）由广发深证 100 指数分级证券投资基金转型而成。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。根据基金管理人于 2020 年 4 月 21 日发布的根据《关于广发深证 100 指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2020 年 5 月 26 日起，基金名称将由“广发深证《广发深证 100 指数《广发深证 100 指数分级证券投资基金基金合同》同日失效。证券投资基金（LOF）基金合同》生效，转型后的广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）增设 C 类基金份额，原广发深证 100 指数分级证券投资基金的各类基金份额转换成广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）的 A 类基金份额。根据基金管理人于 2024 年 7 月 3 日发布的《关于广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）变更为广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、基金名称及简称变更、调整收益分配原则、调整 A 类基金份额赎回费并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2024 年 7 月 4 日起，本基金的类别变更为 ETF 联接基金，并相应将基金名称“广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）”更名为“广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金”，《广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》生效，《广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）基金合同》同日起失效。本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证第 20页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。（1）印花税境内证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加根据国税发明电[2002]47 号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值第 21页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告税；存款利息收入不征收增值税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。（3）企业所得税证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。第 22页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告（4）个人所得税个人所得税税率为 20%。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。（5）境外投资本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税 [2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。单位：人民币元本期末项目活期存款 2,700,424.47 等于：本金 2,700,157.31 加：应计利息 267.16 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 2,700,424.47 单位：人民币元本期末项目第 23页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告成本应计利息公允价值公允价值变动股票 22,768.29 - 24,871.68 2,103.39 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约交易所 - - - - 市场债券银行间 - - - - 市场合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 43,667,117.90 - 48,487,395.96 4,820,278.06 其他 - - - - 合计 43,689,886.19 - 48,512,267.64 4,822,381.45 本基金本报告期末无衍生金融工具。本基金本报告期末无买入返售金融资产。本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。本基金本报告期末无债权投资。本基金本报告期末无其他资产。单位：人民币元本期末项目应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,274.93 其中：交易所市场 1,274.93 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 51,076.39 合计 52,351.32 第 24页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告金额单位：人民币元广发深证 100ETF 联接 A 本期项目 2025年1月1日至2025年6月30日基金份额（份）账面金额上年度末 31,913,210.63 25,618,267.01 本期申购 4,144,487.44 3,326,960.39 本期赎回（以“-”号填列） -7,816,191.87 -6,274,441.46 本期末 28,241,506.20 22,670,785.94 金额单位：人民币元广发深证 100ETF 联接 C 本期项目 2025年1月1日至2025年6月30日基金份额（份）账面金额上年度末 12,509,429.62 12,509,429.62 本期申购 14,995,482.92 14,995,482.92 本期赎回（以“-”号填列） -13,336,736.76 -13,336,736.76 本期末 14,168,175.78 14,168,175.78 注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。单位：人民币元广发深证 100ETF 联接 A 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 15,660,857.49 -2,300,184.07 13,360,673.42 本期期初 15,660,857.49 -2,300,184.07 13,360,673.42 本期利润 1,008,227.42 -1,613,634.58 -605,407.16 本期基金份额交易产生的 -1,894,494.11 628,215.20 -1,266,278.91 变动数其中：基金申购款 2,080,962.05 -422,491.02 1,658,471.03 基金赎回款 -3,975,456.16 1,050,706.22 -2,924,749.94 本期已分配利润 -146,546.23 - -146,546.23 本期末 14,628,044.57 -3,285,603.45 11,342,441.12 单位：人民币元广发深证 100ETF 联接 C 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末 3,536,714.54 -904,561.60 2,632,152.94 本期期初 3,536,714.54 -904,561.60 2,632,152.94 本期利润 350,881.59 -364,616.79 -13,735.20 本期基金份额交易产生的变动数其中：基金申购款 4,469,278.00 -1,817,294.73 2,651,983.27 第 25页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告基金赎回款 -3,931,642.73 1,440,486.25 -2,491,156.48 本期已分配利润 -54,660.83 - -54,660.83 本期末 4,370,570.57 -1,645,986.87 2,724,583.70 单位：人民币元本期项目活期存款利息收入 5,398.64 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 14.99 其他 1,110.00 合计 6,523.63 单位：人民币元本期项目股票投资收益——买卖股票差价收入 -6,136.97 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 -245.71 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -6,382.68 单位：人民币元本期项目卖出股票成交总额 5,240,612.72 减：卖出股票成本总额 5,241,539.10 减：交易费用 5,210.59 买卖股票差价收入 -6,136.97 单位：人民币元本期项目申购基金份额总额 5,102,550.00 减：现金支付申购款总额 -50,224.38 减：申购股票成本总额 5,153,020.09 减：交易费用 - 第 26页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告申购差价收入 -245.71 单位：人民币元本期项目卖出/赎回基金成交总额 13,431,789.58 减：卖出/赎回基金成本总额 12,164,336.80 减：买卖基金差价收入应缴纳增值税额 21,263.74 减：交易费用 701.11 基金投资收益 1,245,487.93 单位：人民币元本期项目债券投资收益——利息收入 38.14 债券投资收益——买卖债券（债转股及 -4.00 债券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 34.14 单位：人民币元本期项目卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额减：应计利息总额 1,856.00 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 -4.00 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。本基金本报告期内无贵金属投资收益。第 27页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本基金本报告期内无衍生工具收益。单位：人民币元本期项目股票投资产生的股利收益 1,783.90 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 190,350.83 合计 192,134.73 单位：人民币元本期项目名称 ——股票投资 -3,714.93 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 -1,974,536.44 ——贵金属投资 - ——其他 - ——权证投资 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -1,978,251.37 单位：人民币元本期项目基金赎回费收入 889.65 基金转换费收入 1.84 合计 891.49 本基金本报告期内无信用减值损失。单位：人民币元本期项目第 28页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告审计费用 11,404.81 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 银行汇划费 2,034.38 合计 53,110.77 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。本基金的基金管理人已发布本基金分红公告，向截至 2025 年 8 月 12 日止登记在册的全体持有人，按每 10 份 A 类基金份额派发红利人民币 0.025 元，按每 10 份 C 类基金份额派发红利人民币 0.025 元。实际分配金额为人民币 92,308.60 元。除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。关联方名称与本基金的关系广发基金管理有限公司基金管理人中国建设银行股份有限公司基金托管人广发证券股份有限公司基金管理人控股股东广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金本基金是该基金的联接基金本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。第 29页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月当期发生的基金应支付的管理费 7,363.93 138,503.66 其中：应支付销售机构的客户维护费 35,801.88 30,230.00 应支付基金管理人的净管理费 -28,437.95 108,273.66 注：本基金投资于目标 ETF 部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分后的余额（若为负数，则取零）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分后的余额（若为负数，则取零）×约定年费率/当年天数。约定年费率为 0.50%。对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。单位：人民币元本期上年度可比期间项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月当期发生的基金应支付的托管费 2,209.15 41,551.12 注：本基金投资于目标 ETF 部分不收取托管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分后的余额（若为负数，则取零）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分后的余额（若为负数，则取零）×约定年费率/当年天数。约定年费率为 0.15%。单位：人民币元本期获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称广发深证 100ETF 联广发深证 100ETF 联接 C 合计接A 广发基金管理有限公 - 4,098.34 4,098.34 司第 30页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发证券股份有限公 - 164.49 164.49 司合计 - 4,262.83 4,262.83 上年度可比期间获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称广发深证100ETF联广发深证100ETF联接C 合计接A 广发基金管理有限公 - 4,054.36 4,054.36 司广发证券股份有限公 - 153.30 153.30 司合计 - 4,207.66 4,207.66 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值× 约定年费率/当年天数。 C 类基金份额的约定年费率为 0.20%。如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。广发深证 100ETF 联接 A 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。第 31页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发深证 100ETF 联接 C 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银行股份有限公司注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。本基金本报告期末持有 41,987,700.00 份目标 ETF 基金广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金份额（2024 年 12 月 31 日：43,570,100.00 份），占其总份额的比例为 65.09%（2024 年 12 月 31 日：60.51%）。广发深证 100ETF 联接 A 单位：人民币元除息日每 10 份再投资形权益登记现金形式利润分配合序号基金份额式发放总备注日发放总额计分红数额场场内外合计 0.047 94,200.01 52,346.22 146,546.23 - 广发深证 100ETF 联接 C 单位：人民币元第 32页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告除息日每 10 份再投资形权益登记现金形式利润分配合序号基金份额式发放总备注日发放总额计分红数额场场内外合计 0.047 42,158.42 12,502.41 54,660.83 - 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理第 33页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金本报告期末及上年度末未持有债券、资产支持证券、同业存单，因此无相关重大信用风险。流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回第 34页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。单位：人民币元本期末资产货币资金 2,700,424.47 - - - 2,700,424.47 存出保证金 6,032.87 - - - 6,032.87 交易性金融资产 - - - 48,512,267.64 48,512,267.64 应收申购款 941.60 - - 14,102.12 15,043.72 资产总计 2,707,398.94 - - 48,526,369.76 51,233,768.70 负债应付赎回款 - - - 269,210.68 269,210.68 应付管理人报酬 - - - 1,292.93 1,292.93 应付托管费 - - - 387.88 387.88 应付销售服务费 - - - 2,582.10 2,582.10 应交税费 - - - 1,957.25 1,957.25 其他负债 - - - 52,351.32 52,351.32 负债总计 - - - 327,782.16 327,782.16 利率敏感度缺口 2,707,398.94 - - 48,198,587.60 50,905,986.54 上年度末日资产货币资金 3,209,583.32 - - - 3,209,583.32 结算备付金 5,000.68 - - - 5,000.68 存出保证金 36,851.46 - - - 36,851.46 交易性金融资产 - - - 51,011,277.80 51,011,277.80 第 35页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告应收申购款 1,103.40 - - 48,862.95 49,966.35 资产总计 3,252,538.86 - - 51,060,140.75 54,312,679.61 负债应付赎回款 - - - 158,608.33 158,608.33 应付管理人报酬 - - - 1,357.52 1,357.52 应付托管费 - - - 407.25 407.25 应付销售服务费 - - - 2,705.34 2,705.34 应交税费 - - - 5,373.48 5,373.48 其他负债 - - - 23,704.70 23,704.70 负债总计 - - - 192,156.62 192,156.62 利率敏感度缺口 3,252,538.86 - - 50,867,984.13 54,120,522.99 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。本基金本报告期末及上年度末未持有债券资产（不含可转债、可交换债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。金额单位：人民币元本期末上年度末占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例（%）（%）交易性金融资产－股票投资 24,871.68 0.05 34,260.80 0.06 交易性金融资产－基金投资 48,487,395.96 95.25 50,977,017.00 94.19 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 第 36页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告合计 48,512,267.64 95.30 51,011,277.80 94.25 假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析上升 5% 2,519,283.08 2,530,750.88 下降 5% -2,519,283.08 -2,530,750.88 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次第一层次 48,512,267.64 第二层次 - 第三层次 - 合计 48,512,267.64 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。第 37页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）其中：股票 24,871.68 0.05 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产银行存款和结算备付金合计金额单位：人民币元占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值净值比例（%）广发深证交易型开广发基金管理有放式限公司证券投资基金第 38页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元）（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 24,871.68 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 24,871.68 0.05 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。金额单位：人民币元占基金资产净序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 金额单位：人民币元第 39页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例（％）注：本项及下项 7.5.2、7.5.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例（％）第 40页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告单位：人民币元买入股票成本（成交）总额 5,154,520.00 卖出股票收入（成交）总额 5,240,612.72 本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期未投资股指期货。本基金本报告期未投资国债期货。第 41页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本基金本报告期未投资国债期货。到地方消防救援支队、地方应急管理厅、中国证券监督管理委员会或其派出机构的处罚。上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金及本基金目标 ETF 投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。单位：人民币元序号名称金额本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。第 42页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者份额级别数(户) 基金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例例广发深证 28,240,69 广发深证 5,126,020 9,042,155. 合计 3,464 12,242.98 12.09% 87.91% .10 4.88 项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例广发深证 100ETF 联接 A 75,452.72 0.2672% 基金管理人所有从业人员持广发深证 100ETF 联接 C 12,793.63 0.0903% 有本基金合计 88,246.35 0.2081% 项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基广发深证 100ETF 联接 A 0 金投资和研究部门负责人广发深证 100ETF 联接 C 0 持有本开放式基金合计 0 广发深证 100ETF 联接 A 0 本基金基金经理持有本开广发深证 100ETF 联接 C 0 放式基金合计 0 第 43页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告单位：份项目广发深证 100ETF 联接 A 广发深证 100ETF 联接 C 基金合同生效日（2020 年 5 月 26 日）基金份额总额本报告期期初基金份额总额 31,913,210.63 12,509,429.62 本报告期基金总申购份额 4,144,487.44 14,995,482.92 减：本报告期基金总赎回份额 7,816,191.87 13,336,736.76 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 28,241,506.20 14,168,175.78 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。本报告期内本基金投资策略未发生改变。本基金为联接基金，目标基金为广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金。本报告期内，目标基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。第 44页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告本报告期内本基金未改聘会计师事务所。本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例中金公司 2 10,395,132.72 100.00% 1,923.80 100.00% - 中航证券 1 - - - - - 申万宏源证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 万和证券 2 - - - - - 粤开证券 2 - - - - - 野村东方国际证券江海证券 1 - - - - - 广发证券 6 - - - - - 华安证券 1 - - - - 新增 1 个开源证券 2 - - - - - 中信建投证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 4 - - - - - 国海证券 2 - - - - 减少 2 个光大证券 4 - - - - - 国泰海通 3 - - - - - 国投证券 4 - - - - - 金元证券 2 - - - - 减少 2 个注：1、选择标准第 45页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告（1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉；（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要；（3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务；（4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司管理基金的特定要求，提供专门研究报告；（5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管措施；（6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。（1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期券商债券回债券成权证成基金成名称成交金额成交金额购成交成交金额成交金额交总额交总额交总额总额的的比例的比例的比例比例中金 802,517.8 100.00 14,829,15 100.00 - - - - 公司 6 % 0.90 % 中航 - - - - - - - - 证券申万宏源 - - - - - - - - 证券方正 - - - - - - - - 第 46页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告证券华西 - - - - - - - - 证券招商 - - - - - - - - 证券万和 - - - - - - - - 证券粤开 - - - - - - - - 证券野村东方 - - - - - - - - 国际证券江海 - - - - - - - - 证券广发 - - - - - - - - 证券华安 - - - - - - - - 证券开源 - - - - - - - - 证券中信建投 - - - - - - - - 证券天风 - - - - - - - - 证券东方 - - - - - - - - 证券中信 - - - - - - - - 证券国海 - - - - - - - - 证券光大 - - - - - - - - 证券国泰 - - - - - - - - 海通国投 - - - - - - - - 证券金元 - - - - - - - - 证券第 47页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告法定披露日序号公告事项法定披露方式期广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年中国证监会规定报刊及第 4 季度报告提示性公告网站关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂停机构投资者大额申购（含中国证监会规定报刊及转换转入、定期定额和不定额投资）业务的公网站告广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基中国证监会规定报刊及金联接基金分红公告网站关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金恢复机构投资者大额申购（含中国证监会规定报刊及转换转入、定期定额和不定额投资）业务的公网站告广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年中国证监会规定报刊及年度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金 2025 年中国证监会规定报刊及第 1 季度报告提示性公告网站关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂停机构投资者大额申购（含中国证监会规定报刊及转换转入、定期定额和不定额投资）业务的公网站告广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基中国证监会规定报刊及金联接基金分红公告网站关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金恢复机构投资者大额申购（含中国证监会规定报刊及转换转入、定期定额和不定额投资）业务的公网站告关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投中国证监会规定报刊及网站值低于 5000 万元人民币的提示性公告关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投中国证监会规定报刊及网站值低于 5000 万元人民币的提示性公告第 48页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告根据《基金合同》约定：“《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续不需要召开基金份额持有人大会进行表决。”本基金的基金资产净值曾连续 30 个工作日、40 个工作日低于 5000 万元人民币，可能触发《基金合同》终止情形。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金连续《关于广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金连续 40 个工作日基金资产净值低于 5000 万元人民币的提示性公告》。（一）中国证监会批准广发深证 100 指数分级证券投资基金变更注册为广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）的文件（二）中国证监会准予广发深证 100 指数证券投资基金（LOF）变更注册的文件（三）《广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》（四）《广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》（五）法律意见书广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼第 49页共 50页广发深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025 年中期报告广发基金管理有限公司二〇二五年八月三十日第 50页共 50页

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